想投資美股標的，卻不知道怎麼開始嗎？從美股3大指數開始！-【美股入門系列】

美國目前依然是全球最強大的經濟市場。

不管你身處何方，美股公司帶來的影響力絕對遍及整個地表大陸。

其原因就在於：全世界的大公司都在美股市場

所以説，認識美股市場，對於想學習投資理財的朋友們是非常有幫助的！！

不只是因為能在更成熟、多元的市場環境下，

找到更有保障的獲利組合。

也能從美股中各大財報的相關消息變動，

尋找未來可能的趨勢所在。

但是美股標的有上千支，

如果想投資美股標的要怎麼開始呢？？

當然，你可以從你有興趣的公司開始

或者從你常常聽到、接觸到的公司開始

不過，你也可以試著從美股3大指數開始

為什麼呢？請往下滑！

內容目錄

美國三大交易市場

在講指數前，免不了一定要先提美國三大交易市場:

分別是：

紐約證交所：ＮＹＳＥ
納斯達克交易所：Ｎasdaq
美國證交所：ＡＭＥＸ

1. 紐約證券交易所：ＮＹＳＥ

全名為：The New York Stock Exchange，簡寫：ＮＹＳＥ

是歷史最悠久的交易所，成立迄今已超過兩百年

是現今全球第二大的交易所

也是上市條件最嚴格的交易所

2. 納斯達克股票交易所

全名為：National Association of Securities Dealers Automated Quotations

簡寫為：Ｎasdaq

從1971年成立到現在，雖然不到半個世紀

但卻已經是全世界最大的證券交易所！

原因在於其中大多為科技公司

世界發展隨著科技不斷進步與壯大

許多高速發展的大公司都在這邊掛牌

例如：蘋果（ＡＡＰＬ）、GOOGLE（ＧＯＯＧＬ）、Amazon（ＡＭＺＮ）等等

而這前兩大交易市場就已經超過3000多家公司

3. 美國證券交易所

全名為：American Stock Exchange，簡寫為：ＡＭＥＸ

ＡＭＥＸ這個市場就沒有像前面兩個這麼大

通常都是中小型公司在此掛牌

比較像是台股的櫃買中心

美股3大指數？

簡單帶過三大市場的交易中心後，我們再來聊聊指數。

所謂的指數，也就是追蹤市場中各公司的表現

根據不同的加權計算方式，量化出來的指標

用來綜合評估整體市場（大盤）的表現（行情、市況、產業趨勢等等）

不同的指數代表的意義不同，從美股三大指數可以看出：

美國道瓊工業指數：用來看美國整體經濟變化
標普500指數：用來看美國整體股市變化
納斯達克指數：看美國科技股代表指數

對於新手來說

美股指數中的成分股

可以說是市場幫你初步做完功課後，篩選過後的標的

所以可以從中挑出幾個強大的公司開始認起

接著我們來分別看看美股三大指數各自為何吧～～

美股3大指數之一：道瓊工業指數（ＤＪＩＡ）

這個指數是追蹤美國前兩大交易市場

紐約證交所（ＮＹＳＥ）以及納斯達克交易所（Nasdaq）中

最受市場關注的前30家上市的大公司

而這30個萬中選一的精英，也通常都是被大眾看好的藍籌股（blue chip）

也正因為被選中的這些都是大家耳熟能詳的大型企業公司

投資人也將此指數用來觀察美國整體經濟發展

成分股的變動，都可能會是經濟發展的趨勢所在

比如：在2020年道瓊成分股中

剔除了當時代表能源產業龍頭的艾克森美孚石油這支股票（ＸＯＭ）

並且加入了代表雲端產業霸主的 SaleForce（ＣＲＭ）

因此我們也可以從中發現

雲端產業的發展是未來發展的趨勢

日後將會成為主導美國經濟發展的支柱之一

另外，道瓊指數的計算是採『價格加權法』

公司的股價越高，權重越大

對指數的影響也越高

美股3大指數之二：標普500指數（Ｓ＆Ｐ500）

由於美國道瓊指數只選了『30』家公司，而美股市場裡卻有上千支！

用30支股票來衡量整體股市變化的話，勢必會產生偏差！

也因此，有了標普500指數的出現

這個指數是追蹤：美國前500大上市公司的表現

代表美國最強的500家企業表現

該指數佔了美股約80%的市值，是用來衡量美國大型股的最佳指標

也是最能真實反映美股市場價值變動的指標

原因在於這個指數的計算方式是採『市值加權法』

市值越大，加權越重，自然用來衡量大型股的最適合不過了

但能被列入標普500指數，一定要至少具備四大條件

市值（有被加權）
流通性
符合在外流通股數的限制
營運表現連續四季都獲利

即便是像特斯拉這樣的熱門公司

也是到了2020年才剛達到連續五季的獲利

才被列入標普500指數裡

美股3大指數之三：納斯達克指數（Ｎasdaq）

最後要介紹指數是納斯達克指數

這個指數涵蓋了在納斯達克交易所裡上市的企業

總共超過2500家以上的公司

誠如上文提到的，在這個納斯達克交易所裡大多都是科技股

所以納斯達克指數的成分股裡也大多都是科技股！（大約50%）

那既然這個指數主要都是科技股

其實更多投資人會選擇看納斯達克100指數

原因在於：

納斯達克100指數會把涵蓋在納斯達克交易所裡上市的公司

剔除金融股後，市值前一百大的公司

藉用這個方式，更加地放大科技巨頭的表現！

也因此，納斯達克指數（尤其納斯達克100指數）被用來評估科技股的代表指標

此外，和標普500指數一樣

納斯達克指數也採『市值加權法』，看重市值而非股價

指數成分股剖析

知道了指數的意義與功能後

我們今天先來看看道瓊成分股有哪些

藉此來觀察美國的整體經濟變化趨勢如何吧～

美股產業分類：

說到產業分類，基本上都是用全球行業分類系統（GIST）來分類的

該分類系統是標準普爾與摩根史坦利資本國際公司（MSCI）

在１９９９年開發出來的行業分類系統

涵蓋全球超過95%的公司

這套系統主要把上市公司分到１１個主要的經濟部門

再由該部門繼續垂直細分為不同產別

是投資人與研究員重要的分類參考依據

而這11個經濟部門有：

GIST: 11大產業分類
- 原物料：
  - 化學製品、建材、金屬採礦、容器與包裝、紙產品&林產品
- 非必需消費品：
  - 汽車及零部件、耐用消費品與服裝、零售、休閒消費
- 必需消費品：
  - 食品與必備品零售、食品、飲料、菸草、居家及個人用品
- 能源：
  - 能源設備與服務、石油、天然氣開採、消耗性燃料
- 金融：
  - 銀行、多元化金融、保險
- 醫療保健：
  - 醫療保健設備與服務、製藥、生物技術、生命科學
- 工業：
  - 資本財、商業與專業服務、運輸
- 資訊科技：
  - 軟體與服務、硬體技術與設備、半導體
- 通訊服務：
  - 電信服務、媒體娛樂
- 公用事業：
  - 電力、天然氣、水利事業
- 房地產：
  - 房地產開發與管理、房地產相關信託（Reits）

道瓊成分股比例：

道瓊成分股如圖所示：

觀察：

從目前道瓊指數成分比例可以看出

佔比最高的是資訊科技類股

前五大佔比超過80%

資訊科技類股
金融類
醫療保健
工業
非必需消費

除了原本的那些科技巨頭：Google, apple等公司

從2020年加入了代表雲端產業霸主的 SaleForce

也能漸漸看出雲端產業越發重視！

道瓊工業指數從1928年到現在

幾乎每兩年就有新公司加入，並取代老公司的股票

比較有名的幾次變動有：

美國皮草公司（United States Leather Company）：因為破產而被踢除道瓊

通用電氣公司（General Electric Company）：因為經營不善導致股價下跌，市值不斷縮減後被除名

有趣的是，雖然名叫道瓊『工業』指數

但隨著科技日新月異的發展

現在的成分股中的工業股佔比已經不如以往

更多的是納入科技、金融、零售的類股公司

『工業』兩字現在也只剩歷史意義而已

結論

今天簡單帶過美國三大交易市場後

也介紹了3大指數，分別是：

美國道瓊工業指數：美國整體經濟變化指標
標普500指數：美國整體股市變化指標
納斯達克指數：美國科技股代表指標

我們今天也透過解析道瓊成份股

看出美國整體經濟支柱分佈在哪些行業

另外，個別成分股的研究也是投資人必做的功課之一！

好了，相信今天對想要尋找美股投資標的的朋友們

有一個明確的方向與指標

另外，可以在我們的網頁、粉絲頁留言

告訴我們你們還想知道什麼！

好讓我們能在內容上為你們量身訂做！

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