00878是最近火熱的ETF，已經超越老牌的0056成為受益人數最多的高股息ETF
但近期就開始有新聞或是梗圖說投資人都喜歡年殖利率8%不喜歡年報酬率8%
到底年殖利率8%跟年報酬率8%誰比較好？又該怎麼買？
這篇文章來幫各位一一分析說明00878(高股息ETF代表)跟006208(大盤型ETF代表)要怎麼選擇
內容目錄
大盤型ETF VS 高股息ETF
大盤型ETF跟高股息ETF相信大家很常聽到這些名詞
以前ETF還沒有那麼多個選項時就是以0050(大盤型ETF)跟0056(高股息ETF)為最有名
大盤型ETF顧名思義就是你投資大盤，因為其成分股幾乎就能代表大盤走勢，所以漲跌幾乎與大盤相仿
而高股息ETF顧名思義就是想要領取高股息，所以選擇的成分股也會是股息較多的個股，但是走勢就與大盤沒有那麼相關
而近期除了老牌0050跟0056，006208及00878也日益受到關注
00878甚至成為受益人數最多的ETF超越0056
接下來就來看看這兩檔的基本資料
006208基本資料
基金名稱：富邦台灣采吉50基金
簡稱：富邦台50 (006208)
基金類型：國內投資指數股票型
成立日期：2012/07/17
配息方式：一年配息2次(7月及11月)
發行價格：30元
風險報酬等級：RR4
績效指標：台灣50指數
延伸閱讀：
0050 VS 006208，3個關鍵你應該要知道
00878基本資料
基金名稱：國泰台灣ESG永續高股息ETF基金
簡稱：國泰永續高股息 (00878)
基金類型：國內投資指數股票型
成立日期：2020/07/10
配息方式：季配息
風險報酬等級：RR4
績效指標：MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數
投資範圍：
- 以MSCI臺灣指數成分股當母體
- 透過ESG評分+市值大於7億美元+年度每股盈餘為正做篩選
- 合格樣本計算股利分數 (0.25*近12個月年化股息殖利率+0.75近三年平均年化股息殖利率)
- 取股利分數前30名，並按照股利分數加權作為個股權重分配標準
從投資範圍介紹可以看到說00878就是從MSCI指數配合ESG、市值及年度盈餘篩選
挑選「過去」股利分數最高的30支股票
再根據股利分數來衡量持股
延伸閱讀：
高股息ETF 0056 VS 00878，3個原因讓我選擇這一檔
年報酬率跟年殖利率是什麼？
年報酬率跟年殖利率是我們這篇很重要的觀念
年報酬率簡單來說就是你買這張股票一整年下來的報酬
換句話說就是：你從1/1號買，12/31號賣所獲得的損益，再加上配息，就是今年的總報酬
譬如1/1你用53.75元買入006208，在12/31以68.75賣出，期間配息1.62元，所以你的年報酬率會是(68.75-53.75+1.62)/53.75*100%=30.9% (以2020年為例)
而年殖利率則是根據股票配息再除以購買的股價所得到的殖利率
譬如你用17元買了00878，而今年一整年共配息1.12元(0.28*4)，那你的殖利率就是1.12/17*100%=6.58%
年殖利率8%跟年報酬率8%怎麼買
而年殖利率8%與年報酬率8%到底要怎麼去買
其實市場的喜好度有明顯的落差，從受益人數可以看到高股息ETF是比較受歡迎的
而還沒進場仍在猶豫的投資者，面對這課題
其實還是有很多方向需要考量，以下就有三個關鍵是投資者一定要思考的部分
投資風險承受度
投資風險的承受度是投資的一大關鍵
簡單來說年報酬率8%並不是每年都可以拿到8%，有可能是20%，也有可能是-30%
你是否能買股票後閉眼不隨股價漲跌而買賣是很重要的關鍵之一
另外你也要有勇氣在股市下跌時繼續買進
有些投資者可能會看到股價波動就睡不著覺，跌的時候擔心而停損賣出，但漲的時候又擔心獲利沒辦法實現，所以往往傳一些就賣掉
這樣的情境如果持有大盤型ETF，無論漲跌都會很擔心，會建議持有漲跌幅度沒那麼大的ETF譬如00878，甚至債券ETF
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另外要達成平均年報酬率8%的重點其實是「你要持續買進」大盤型ETF
如果只是在太平時刻或甚至大漲時跟風買進，在大跌時害怕越跌越深而不敢入場，這樣的報酬就會變得非常差
所以想要買進大盤型ETF，獲取年報酬率8%的投資者，投資風險承受度要很高
相較於年報酬率8%的大盤型ETF，高股息型ETF如00878的波動就沒有這麼的劇烈
從00878的成分股來看可以發現很多都是波動程度相對較小的個股，如金融、傳產等
這意味著大盤在飆漲時，漲幅可能沒辦法跟上；但相對地如果大盤大跌，跌幅也不一定會比較多
從2022年的績效可以看到，00878的報酬率約為-10.2%，但是006208則是-21.69%
所以如果是投資風險程度接受度較低者，可以以00878(或類似的高股息ETF)作為核心投資持股
現金流需求
投資除了風險承擔以外，還需要考量資金的運用，如果因為急需錢而被迫把股票賣在一個不好的股價就會賠了夫人又折兵
簡單來說就是投資者要思考現金流的需求
有些投資者會靠股利來做生活所需的應用
有些投資者則希望配息可以放在股市持續利滾利增加複利效應
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另外也會根據你的投資年限來決定
如果你屬於比較年輕，投資年限比較長的朋友，可以考慮現金流都滾進股市，讓錢滾錢
如果你屬於比較年長，投資年限不長的朋友，可以把現金流的金流變大，拿來作為退休後日常生活的使用
景氣指標
再來買點也是一個需要考量的地方
如果景氣大好或失資金行情，讓投資者買大盤型ETF的股價偏高，一旦出現景氣反轉時，往往會套在高點
所以了解如何購買也是一大重點
景氣指標是我們可以觀察的一個重點
從上面的圖可以發現，如果景氣燈號開始攀升，大盤指數相對也會成長
而景氣燈號如果過熱時，大盤往往在高點
一旦燈號開始轉弱，大盤就可能出現回檔
所以買大盤型ETF如果不知道該怎麼判斷是否加碼，可以利用燈號來做決定
甚至想要做波段的朋友也可以藉由燈號來判斷賣出時機
當然高股息型ETF同樣也可以利用景氣燈號來決定買進及加碼的時機點
結論：買高股息ETF還是大盤型ETF呢？
大盤型ETF跟高股息ETF到底誰比較好
其實這真的是青菜蘿蔔各有所好
目前我是兩個都持有，主要原因是我的投資年限還很長，所以我想要有年報酬率不錯，且殖利率不錯的情形
不過目前我的核心持股會朝向大盤型ETF及高股息ETF定期定額，且大盤型ETF的定額金額多於高股息型ETF
且當景氣循環燈號不好時，加碼較多的大盤型ETF
這樣不僅可以讓自己的資本隨著大盤指數成長，且有一定的現金流可以讓複利效應更快速的滾動
當然投資者的投資風險承受度低及現金流需求量大，可以選擇以高股息型ETF為核心持股的投資方向
當景氣大好時，年報酬率相較之下會差一點，相反的，當景氣很差時，震盪的程度可能會比大盤型還小
所以經過這3個關鍵的分析，你是否已經知道自己的投資取向呢？
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