2022年聯準會暴力升息，再加上防疫保單之亂

金融股的獲利普遍下滑很多，生為存股族的熱門選項的玉山金甚至公布2023年股利為0.6元(現金0.2+股票0.4元)讓股民大失所望

這時候投資者就會開始想，那金融股還可以存嗎？會不會存股變成存骨？

本篇文章就是要來介紹3個關鍵，是你買金融股時必須要知道的重點

接下來就來看看你是否都知道這些關鍵！

內容目錄

第一個關鍵：金融股的分類

金融股是特許行業，沒有政府的核可監管是不能成立的，所以想要切進這市場並沒有這麼容易

而台灣上市上櫃公司股票與金融股相關的共50檔

我們常會聽到玉山金、合庫金、彰銀、元大期等公司名稱，那他們彼此之間有什麼差異嗎？

這邊就要來告訴你金融股其實還可以分成四大類，分別是「金融控股公司」、「銀行業」、「證券業」及「保險業」

以上的分類是目前台灣上市櫃的金融股

金融控股公司

我們常聽到的華南金、玉山金、富邦金、台新金等屬於「金融控股公司」

這一類的公司通常擁有銀行業、證券業或保險業的其中2項以上業務

而我們聽到的這些金控都是母公司，負責資金調度及轉投資期子公司

舉例來說，華南金(2880)的子公司有華南銀行、華南證券等，從以下的公告可以看到盈虧是由子公司所組成

所以如果子公司虧錢的話，就有可能會影響金控的獲利

還記得華南永昌證券在2020年因為新冠疫情及操作方向不當造成嚴重虧損，連帶使華南金控單月的EPS虧損0.12元

所以金控股簡單來說就是擁有許多子公司，所以要買金控股的重點就是觀察他們的主要獲利來源是哪一個

譬如富邦金、國泰金主要藉由壽險來獲得利潤，所以在這一波防疫保單之亂就賠到脫褲，EPS大幅衰減，股價自然而然崩跌

相反的第一金的主力來源為銀行，在這股債雙跌的情況還可以透過利息獲取穩定的獲利，甚至EPS還微幅上升，股價在這大跌的情勢下跌幅相對小很多

所以購買金控股必須先知道他的主要獲利來源是什麼，才可以在落難時加碼

銀行業

銀行業可以再細分成銀行、票券及租賃

差別在於銀行的資金是來自於「對不特定的大眾吸收存款」，然後提供固定報酬率

而票券及租賃的資金來源為金融同業與股東出資

另外根據銀行法規定，銀行可以提供短期(1年以下)、中期(1-7年)及長期(7年以上)的授信

而票券的授信通常是短期；租賃甚至需要擔保品，所以授信也是短期為主

證券業

證券業又可以細分為證券、期貨及投信投顧

公司營運標的為股票時就是證券商的業務；營運為期貨則是期貨商

民眾購買的基金則是由投信發行；而電視上說哪檔可以買的則是投顧的業務

保險業

保險又可以分為壽險及產險

差別在於產險主要是以「財產」為被保險的標的；而壽險則是以「人」為標的

第二個關鍵：十年線

聯準會的暴力升息，讓債券的價格大跌，這也使得金融業虧損連連，也連帶影響股價

可以看到在2022年很多金融股都跌破十年線

十年線代表著十年的投資人平均成本，是一個非常重要的指標，就連國安基金是否進場都會參考大盤十年線的位置

延伸閱讀：

8次國安基金進場，有哪些股票是國安基金持股？-【5分鐘掌握投資技術面】

所以如果跌破十年線或是接近十年線時，若有出現止跌的指標，是一個可以考慮思考是否進場買金融股的好時機，畢竟金融股的獲利相對穩定

延伸閱讀：
看見6大落底訊號，可以開始考慮分批進場佈局-【5分鐘掌握投資技術面】

第三個關鍵：你喜歡股票股利嗎？

金融股之所以會成為存股的熱門選項，主要原因包含：獲利穩定、股價相對低、有機會配發股票股利

從上面的說明可以知道金融業是屬於政府的特許行業，所以獲利基本上是非常穩定的

畢竟每個人都會需要銀行、保險、貸款等金融行為

所以只要不要有突發事件如防疫保單的問題或是經濟衰退，其實金融股算是非常穩健的標的

另外金融股有一個特色，就是會配發股票股利

股票股利對於想要快速滾動自己的股數的投資者有著不錯的複利效應

所以當你持有的股數越多，複利效應會越有感

反之如果你覺得股票股利還好，反而希望現金流，當然金融股也有只配發現金的，但存ETF也是一個不錯的選擇

延伸閱讀：
好書推薦分享：存股輕鬆學-4年存300張金融股，每年賺自己的13%

金融股還可以存嗎？

金融股可不可以存這個問題，取決於投資者的投資屬性

也就是說如果想要穩穩領取利息，那金融股是一個不錯的標的，因為有現金股利及股票股利

而且金融股的獲利基本都算是穩定，所以股息也都可以維持一定的水準

雖然2023年的股息會受到2022年獲利衰退而縮水，但展望未來金融股的獲利基本上是非常穩健，所以股利在未來也許會回到之前的水準甚至更佳

若想要作價差的朋友，也可以挑選落難的金融股，像是壽險為主的富邦金、國泰金等，因為壽險的利空導致股價大跌，待防疫保單的利空結束，相信獲利也可以慢慢回到以往的水準，股價自然也會有所反應

結論

2022年的股債雙跌再加上防疫保單的影響讓金融股獲利普遍縮水

也因此玉山金的股息縮水導致股民的恐慌，也讓玉山金股價有所反應

但如果本來就對金融股情有獨鍾的投資者，反而應該思考是否利空出盡

若經濟開始回穩，且防疫保單的問題結束，相信2023年金融股的獲利會逐漸回穩

或許2023年的金融股配息都不會太好看，但長期持有的朋友可以開始考慮逢低加碼；而想要賺價差的朋友也可以考慮在崩跌時布局，待股價反應獲利上漲的時候出清

而布局金融股則需要觀察3個關鍵：金融股的類型、十年線及你喜歡股票股利嗎？

了解金融股的類型才會知道金融股的獲利來源，也才可以對應時事與股價的變化

而十年線是一個投資的好時機，若接近十年線，且股市相對回穩，或許是不錯的佈局機會

而最後就是你喜歡股票股利嗎？持有多張的金融股在配發股票股利時會非常有感

以上就是金融股還適合存嗎的關鍵，希望對閱讀這篇文章的你有幫助

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2023年玉山金只配0.6元，金融股還可以存嗎？3個關鍵，你必須要知道

第一個關鍵：金融股的分類

金融控股公司

銀行業

證券業

保險業

第二個關鍵：十年線

第三個關鍵：你喜歡股票股利嗎？

金融股還可以存嗎？

結論

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