5分鐘的台股美股比較，快速釐清台股、美股間的關鍵差異-【美股入門系列】

之前的文章中提過美股標的的選擇方向

想投資美股標的，卻不知道怎麼開始嗎？從美股3大指數開始！-【美股入門系列】

也介紹過選擇標的的工具

提升工具的熟練度，英文不好也不怕！5分鐘手把手帶你操作分析美股必備的強大工具：Morningstar -【美股入門系列】

今天我們就來好好地台股美股比較一下！

觀察他們之間的關鍵差異點都體現在哪些地方吧～～

內容目錄

台股美股比較一：客觀差異

交易時間

如果你聽到有人跟你說：『我沒有那個美國時間跟你耗下去』

不必生氣，因為要花美國時間，得半夜爬起來犧牲睡眠才辦得到～～

先看看兩者的交易時間差異：

台灣的一般交易時間則是：9:00 – 13:30
最後一小時開放零股交易：13:30 – 14:30

美股的交易時間，是落在在台灣時間的：21:30 – 4:00
冬令時間會延後ㄧ小時：21:30 – 5:00

雖然說美股的交易時間是落在一般台灣人的休息時間內

偏好短期操作的投資人可能就不得不更改作息

但對於不需盯盤的價值投資者就沒有太多的影響了

而且美股市場大，好的投資標的也多

長期持有，跟著好公司一起成長確實是很好的投資方法！

交易單位

股票的單位換算：一張＝1000股

台股的一般交易買賣基本上是以『張』為單位

除非你要在休市前一小參與零股買賣（0-999股的股票買賣）

但在交易上其實就沒有像購買一張股票那樣靈活快速

因為還要考量競價搓合的結果成功與否、交易日兩天內要注意入金等各種因素

而美股的交易單位則是以『股』為單位

交易單位變小，其實就更適合想參與投資的小資族！

以蘋果的股價為例，今天一股的股價132.76美元來看

我們如果真的很喜歡蘋果，只要準備132.76美元就可以成為他的股東

而如果像台股那樣以張為單位，我們就必須準備132.76*1000＝132760美元

才能有資格拿到當股東的門票

選擇美股投資的資金配置可以更靈活

小資族也能輕易參與

漲跌幅限制

台股市場有漲跌幅１０％的限制，美股則沒有

雖然台股市場對漲跌幅設置限制

看起來好像是好像是一種保護的管控機制，使得你在股市中最大不會賠過１０％

但其實有可能會因而延長市場恐慌的情緒 ( os: 今天跌停板了，明天怎麼辦？要留還是要賣？？）

更不要提，當市場樂觀時也限制你的獲利了

漲跌幅限制其實某種程度來說也在限制市場的發展

讓股票的真實價值與股價（市場情緒）產生偏差

反觀美股市場

其實可以更加及時地將利空與利多的消息一次反映完

而且即使過於悲觀的市場情緒反應在股價上，美股市場也沒容易倒的！

除了是更大更穩定的市場之外，美股市場有熔斷機制，藉此防範系統性風險

可以給市場更多的冷靜時間來緩衝市場的恐慌情緒。

交易成本

美國券商交易大多是免手續費的

不過如果你美股的投資標的可以領股息的話，拿到的股息是已經先扣稅30%後的結果的！

所以在美股市場想透過股息建立穩定現金流系統的話，一定是長期持有的打算！

用大盤指數標普500的表現來看，收益率抓在5 – 8%

加上時間複利後，大約在４- 5年間就會高於扣稅30%的成本！

但是一般選用美股買股息的投資人都是長線投資，其實影響不大～～

而小編自己使用的是TD Ameritrade（德美利證券）這個券商

在2019年11月開始從原本的6.95美金變成免手續費。

要註冊的請參考下文

2022年TD Ameritrade開戶超詳細圖解，跨出投資美股的第一步

反觀台股市場，買賣證券有兩種成本

第一：手續費（給券商）：0.1425% （買跟賣都要扣）

第二：證交税（給政府）：0.3%

所以如果完整買賣賺價差的話

成本會落在0.1425%*2+0.3%=0.585%

就用0.6%來看好了！

如果你單筆交易的價差沒有賺到超過0.6%的利潤

其實就是在做白工

股息配發

台股市場通常都是年配息
美股市場通常都是季配息，少數的還有月配息

台股採取一年一次的配息

導致每當鄰近特定時間（除息日）的時候，股價都會因此變動！

而美股通常採用季配息的方式

比起台股，股價比較不會因為除息日而有過大變動

而且對於現金流的掌控會更加靈活

此外，美股的股息可以再投入！透過複利效應讓時間放大收益！

這邊也附上有關除息的四大關鍵日期作為參考：

宣告日 declaration date：公司宣布除息日＆配息日
除息日 ex-dividend date：想領股息務必在除息日前持有該股，除息日開盤後，配息會從股價中扣除
登記日 record date：除息日前持有該股的股東，才會被登記在公司名冊上
配息日 payment date：股息正式方給股東的日期

台股美股比較二：市場特點

美股市場大、選擇多

台股的市場較小，能夠選擇的股票包含上市及上櫃，至多算兩千檔而美股市場就大很多，光看上市公司就超過7500檔以上！

正因為美股市場夠大、選擇夠多

你能在各個類別都找到可以投資的好公司

也正因為類別夠多，才能真正做到分散風險的配置

台股市場相對就比較小

而台灣選擇的個股標的很容易集中在大家耳熟能詳的公司上，配置很可能會大同小異

而美國身為全球最大的經濟體

美股市場的每日交易量也足夠大，使得股價不容易被波動過大

在台灣如果是一些小型股，很可能會受到外資、投信的動作而造成市場恐慌，影響股價

在美股市場，股價不太容易受到外資、法人的影響

光是蘋果一家公司的股價，巴菲特都無法影響股價漲跌，更別說要影響整個美股市場了！

美股聚集世界龍頭公司

基本上你現在正在用的蘋果手機（美股代號：AAPL）、微軟電腦(MSFT)

喝的星巴克（ＳＢUＸ）、吃的麥當勞（ＭＣＤ）

用的搜尋引擎、雲端硬碟等等（ＧＯＯＧＬ）

這些世界耳熟能詳的大公司，幾乎都聚集在美股市場

換句話說，美股市場的這些大公司賺著全世界人們的錢

市值都極高、股價很難被操控

反觀台股，以用鴻海為例好了

鴻海雖然名列台股市值第二大，但市值只有大概400億美金

美國在2020年12月市值第100名的連鎖藥局龍頭 CVS Health (美股代號：CVS)，市值就有975億美金….

由此就不難看出，選擇美股的公司有更多市值破千億的選擇！

另外，也因為美股市場影響力遍及全球

所以美股的市場變動也影響著全球各地的經濟、並反映市場的趨勢！

比如：美國的費城半導體指數（ＳＯＸ），對於仰賴半導體科技發展的國家（如：台灣）影響就很大

因為台灣的經濟與半導體發展息息相關，台灣人對於費半的關注也很高

費半的表現，很高機率也會反映在台灣的經濟上

導致研究美股會使你更容易掌握全球市場趨勢變化的資訊！

報酬率較高、資訊較透明

投資股票一定賺錢嗎？？

雖然只要是股市就一定有風險

但是如果把時間拉長、看看標普500指數的大盤表現，是穩定上升的！

表示即使什麼都不做，只要無腦跟著美股大盤指數做長期投資是一定賺錢沒錯！

從過去十年的數據來看，ＳＰＹ的年化報酬率約有15%

台股0050的年化報酬率大概落在10%

換句話說，你過去十年只要跟著美股大盤指數做長期投資

就已經贏過很多台股的一般投資人了！

另外，美股公司的財務資訊比台股更透明

一般只有少數的台股公司會開放法說會給記者或法人研究員參加

如果新聞不報、公司也不公告，其實一般大眾不容易知道

而美股雖然也不開放給大眾參加，但法說會結束後的兩到三天就會將逐字稿公開到網站上

只要搜尋：美股代號＋earnings call transcript

舉例蘋果公司： AAPL earningcall transcipt

而財報也有美國證交委員會依照規定格式進行審核

美股市場的資訊較透明，除了更安心之外，也使得投資人與公司間的連結更密切

台股美股比較三：常見問題與解答

一般來說

最常造成投資人不想接觸美股的原因主要是下面幾個

語言

相信很多投資人都聽過：風險來自於無知

在還沒搞懂投資什麼公司之前，還要有外文的隔閡

很多投資人會在此望之卻步

雖然要投資美股市場，懂英文一定比較吃香

不過隨著科技的進步，已經越來越容易解決了！

現在真的是資訊爆炸的時代，只要有心，很難有找不到的資料ＸＤ

基本上所有網頁資訊都可以翻譯

即便是美股開戶券商為了顧及亞洲市場也漸漸開放中文

還有很多平台工具可以讓你更輕易的掌握資訊、做出決策！

錢放國外不安心

有些人會擔心錢拿不回來（或不知道怎麼拿）？？

如果和小編一樣選用ＴＤ做為美股券商的話

可以參考這篇的操作步驟：

TD美股出金超簡單！如何從美國券商把錢匯回台灣

過程十分容易，填好表單等待申請通過後

錢就會回到台灣的約定帳戶了！

有些人則會擔心國外公司不熟，券商倒了怎麼辦？？

基本上投資美股的知名券商，像是ＴＤ（德美利證券）、FirstTrade（第一證券）等等，都有受到ＳＩＰＣ的保護。

ＳＩＰＣ是證券投資者保護公司，也是一家根據聯邦法律成立的非營利公司

ＳＩＰＣ主要負責的業務是當證券公司倒閉或破產時，協助投資人恢復現金與證券資產

只要你是在正規的美股券商開戶（該券商必須是ＳＩＰＣ的會員），那你的資產就會受到其保護，最高保障上限可以到50萬美元。

所以如果你選擇的券商是ＳＩＰＣ的會員，基本上是有一定程度的保障喔～

結論

今天我們對美股與台股間，列出了許多客觀事實的比較

美股市場有他絕對強勢的地方

會造成人們聽到美股投資就望之卻步的原因

不論是語言的隔閡、或是過去資訊不充足（錢拿不回來、券商倒閉等等）的情況

都隨著科技的進步漸漸被克服

說了這麼多，不管最後選擇哪個市場

只要找到適合自己的方式就好

但是推薦各位朋友多去了解美股市場有他絕對優勢的地方～

能夠掌握世界第一大經濟體的經濟活動、市場變化

絕對會幫助你在投資理財的技能有很大的提升！

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