在上週基本面的內容分享中，
我們了解可以透過財務三表中的關係，
能對公司的營運狀況有更深層面的認識
還沒看過上期內容的朋友可以請看這邊：
而這週我們將會針對資產負債表的架構與細部區塊
帶來更多的細節與解析
內容目錄
資產負債表的架構：資產=淨資產＋負債
資產負債表顯示出一家公司的財產配置為何
簡單來說就是將公司的資金來源（錢從哪裡來？）與資金運用（錢又用在哪？）圖示化
進而可以表示成一個會計上的恆等式：
資產＝自有資本（淨資產）＋負債
自有資本（公司自己有的）及負債（跟別人借的）就是錢的來源
顯示在資產負債表的右邊
而資產就是把錢用在哪邊
也就是資產負債表左邊的部分
所以資產負債表左右兩邊的值是相同的
而資產負債表的上下則顯示出流動性
『流動』的意思是：
公司在一年內能被兌現的資產，或者必須清償的債務
因此資產負債表就可以被劃分為五大區塊：
- 左上：流動資產
- 左下：固定資產
- 右上上：流動負債
- 右上下：長期負債
- 右下：淨資產（自有資本）
有了這個基本的架構之後
再來仔細瞧瞧資產負債表裡面的細項為何
來看看一家公司的錢都怎麼來或怎麼用吧！
資產
跟人一樣，如果一家公司要有好的表現（收益）
自然要從要求體質（資產）健康與否開始
若將人體分為肌肉與脂肪
脂肪就像人體的能量能源
肌肉就像是人體的動力來源
燃燒脂肪產生能量後，供給肌肉產生動作
而脂肪與肌肉的量必須平衡，不是哪個多就一定好或壞
才能讓一個人有亮眼的表現
將公司比喻為人
是我覺得非常貼切且容易感受的比喻
公司的資產就像一個人的體質一樣
但你能知道『脂肪』與『肌肉』
是在代指什麼類型的資產嗎？？下文慢慢告訴你～
流動資產：速動資產＋存貨＋其他
上文提到『流動』的意思是：
公司在一年內能被兌現的資產，或者必須清償的債務
在這邊的流動資產，就是指一年內能被兌現的資產
流動資產就像是一家公司運作的能量來源
越容易變成現金的資產
代表越能處理公司在週轉、運營或其他緊急情況的發生
流動資產主要分為三大類：
- 速動資產
- 存貨
- 其他
速動資產：
既然叫做速動，代表他是變現性最高的流動資產
也代表會在資產負債表的越左上找到這個項目
除了『現金』，還包含了『存款』、『應收帳款』、『應收票據』等等
其中應收帳款，其實就是所謂的賒帳
表示已經將產品交付給對方，但是還沒收到款項
另外如果看到『約當現金』
則是代表：流動性相當高的短期投資，變現容易、交易成本低
就大約當成現金來用的意思
存貨：
講白話就是：庫存
包含：『原物料』、『商品』、『半成品』、『在製品』、『備品』
這些都算在存貨裡
存貨為製造商品所需
但也不是多多益善
過多的庫存可能會因為商品的價值減損而造成損失
另外還要存放庫存所需負擔的成本（倉儲費等）
其他資產：
若不歸在速動資產與存貨
則被歸類為其他資產之中
端視各公司實際支出與花費情形而定
我依序由上到下，直到第三項才說到他
也代表著他會是變現難度最高的項目
流動資產負責讓公司的週轉與運作更加流暢
好比人體中的脂肪，不斷為了追求更好的表現而供給能量
但是一間公司也不能只空有現金、存貨
也需要設備、工廠，才能夠將產品製作出來
所以也就需要購置固定資產來做為一家公司成長的引擎
固定資產：有形＋無形＋其他
固定資產就像是一家公司產生收益的原動力
購置固定資產都是希望以持續持有為前提
藉由持續使用產生收益的項目
所以通常都不會在一年內變現
會在資產負債表的右下看到這類別
大致也分為三類：
- 有形固定資產
- 無形固定資產
- 其他固定資產
有形固定資產：
顧名思義，有形資產就是那些有形體的資產項目
看得見、摸得著的
舉凡：『設備』、『店面/建物』、『器具』
這些都是有形資產的一部分
無形固定資產：
無形，代表雖然看不見，但有價值的資產項目
像是：『商標權』、『營業權』、『電腦軟體』、『土地租賃權』等等
其他固定資產：
不屬於上面項目者則被歸類在其他固定資產項目中
像是以長期持有為目的的『股票』、『債券』等等
以上都是資產的名目
我們可以藉由這些資產的項目
來看出公司把錢用在哪邊
來判別一家公司的體質是否健康？資金運用是否平衡？
負債
我們剛剛將公司的體質跟人體比喻在一起
那負債像是什麼呢？？
負債就像是在人體外再多穿一層盔甲
為了要打一場凱旋而歸的戰役
而向別人借來的裝備，以求有更好的表現
流動負債：進貨債務＋短期債
相信大家已經能理解流動的意思了
流動負債，就是指一年內要清償的債務
主要分為兩類：
- 進貨債務
- 短期借款
進貨債務：
這部分就是指賒帳購買的意思：
在進貨商品或原物料時，供應廠商接受付款日遲於交貨日的情形
包含『應付帳款』、『應付票據』
這狀況也是說明我們為何需要現金流量表的關係
正因為有些時候並不會在交貨日時，一手交錢一手交貨
單看資產負債表與損益表是沒辦法表現實際的金流為何的
短期借款：
通常這種短期借款
都是為了讓公司能夠持續經營必須的營運資金
上文提到公司的交易之間，不是每次都能一手交錢一手交貨
要是公司在此時的資金周轉不良
就很有可能會賠掉公司的信用或甚至破產等等
這時候營運資金的重要性就凸顯出來
是為了能用在交貨日與收款日間填補公司營運必須的資金
長期負債：長期借款＋公司債＋準備金
既然有一年內要償還的債務（流動負債）
也自然會有不須再一年內還的，就是長期負債的部分！
相較於流動負債，長期負債的比例越高
公司調度的資金調度則越安定
主要有三個類別：
- 長期借款：
- 公司債
- 準備金
長期借款：
就是顧名思義，無需再一年內償還的債務
自然對於還款的壓力也較低
公司債
這是指由公司本身發行的債券
為了在短期籌措資金
不過發行了債券
就要留意公司除了要定期支付利息外
是否能於約定的到期日還回本金
準備金
這是指公司為了『將來的費用支出預作準備的資金』
比方說：為了支付員工的退休金而提列出的準備金
淨資產（股東權益）
本文中我們將公司的體質跟人體比喻在一起
那淨資產像什麼？
其實淨資產就好似我們人體的骨骼
不需外借裝備，僅靠自己就能表現！
所以淨資產的資金越雄厚，也代表公司的穩定性越高
如果又懂得善用槓桿，資產一定更上層樓
淨資產（股東權益），就是自有資本
代表公司在這部分的資金來源是不需償還的
主要有三大部分：
- 股本：公司成立時股東的出資
- 資本公債：發行新股份或其他資本交易未被列入股本的資金
- 保留盈餘：扣除給政府、債權人、股東的受益後，留在公司內部的資金。同時也是損益表最後的流向
看過一輪資產負債表的各個項目區塊後
再來我們用實際的例子
來感受資金的流動在資產負債表的變化吧！
資產負債表的變化
我們用 Ivan營業故事作為簡單的說明實例好了：
Ivan 開運動用品店的自有資本為30萬
他將資金拿來買的資產有：
現金：10萬
存貨：10萬
設備、器材：20萬
這邊可以看到 Ivan 本身資本是沒辦法撐起經營所需要的資產
而回想起資產負債表的恆等式：資產＝負債＋凈資產
所以剩下的必須要透過貸款來撐起運動用品店的營運：額外負債10萬
所以資產負債表會變成：
資金流動變化實例？
這時候 Ivan 花了10萬進貨了10支網球拍（每隻成本一萬元）
賣掉1支球拍可以賺5000（銷售額15萬）
工讀生一天薪水：1萬
當我買入球拍時：
現金：10萬 → 0
存貨：10萬 → 20萬
這部分我們可以看見買入球拍
勢將現金轉化為等值的存貨
過程對整體的公司資產並沒有損益變化
當我在一天內賣出新進的所有球拍（新進10支）時：
左邊（資產變化）= 右邊（收益來自於損益表）
左邊（資產變化）:
現金：＋15 萬
存貨：- 10萬
人事費用：- 1 萬
右邊（收益來自於損益表）:
銷售：15萬
銷售成本：10萬
人事成本： 1萬
最後淨利：4萬
由於賣出球拍，實際對公司整體來說是有收益的
收益狀況會從損益表的最後淨利得來，進而壯大資產
表現出來的名目雖然不同
但資產負債表的左右兩邊最後加減後的總和一定是相同的！
而有關損益表的內容將會是我們下週三討論的內容喔！
結論
今天我們從資產負債表的架構開始說起
也對資產負債表的五大區塊有了更詳細的解釋
最後也用了簡單的故事實例
來看資金的流動與資產負債表的變化為何
希望能夠幫對於想認識資產負債表的你有更深的認識！
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好讓我們能在內容上為你們量身訂做！
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