台灣股市近期發行的ETF真的是越來越多，
用雨後春筍般冒出來真的不為過，
從追蹤ESG指標的00850(元大臺灣ESG永續)、00878(國泰永續高股息)、
到00898(國泰基因免疫革命ETF)追蹤生技產業
以及電動車相關的00895(富邦未來車ETF)、00896(中信綠能及電動車ETF)
甚至近期最火紅的00900(富邦高股息ETF)
都可以看到券商對於市場的敏感度及投資人對題材的狂熱反應非常熱烈
那到底什麼是ETF？買ETF又需要注意什麼呢？下面有一些指標可以用來參考
內容目錄
ETF是什麼？
ETF其實就是：Exchange Traded Fund，中文翻譯為指數股票型基金
由投信公司發行，並追蹤、模擬及複製目標指數的績效表現
並把基金的交易模式變得與股票相同
而ETF的特色就是可以分散投資風險
舉老牌的0050(元大寶來臺灣卓越50基金)來講
他就是把錢拿去投資目前台灣前50名的公司
所以你可以這麼說，你用0050這個ETF買進台灣最優秀的前50名企業
相較於買個股在下市風險或是公司突發事件對股價的影響
ETF在這些風險上就會降低許多
另外，從性質來分析，ETF就有點像是股票和基金的綜合體
他既有股票容易在市場裡面的流通性，容易買入與脫手
又有基金能夠分散風險的特性
所以ETF對於新手是一個相對好進入的股票
聽起來像是集結兩者優點的產物，難道ETF 就沒有缺點嗎？
有的，如果你的理財規劃裡面是想要透過ETF來快速累積資產
很抱歉，ETF就不適合你，ETF的價值主要是都是透過長期持有來實現的
讓時間的複利效應逐漸放大資產來錢滾錢
追蹤項目
首先你要知道你想買的ETF的追蹤項目是什麼
雖然ETF有分散風險的功能
但如果蒙著頭買
有些不適合長期持有的ETF可能會讓你抱愈久賠越多最後欲哭無淚
ETF可以分成以下的幾個大族群
下面有可根據追蹤項目不同變成子族群:
股票ETF
這類ETF主要追蹤股票市場的指數，像是耳熟能詳的0050就屬於這一類 但是也可以針對產業或是主題進行追蹤，如0056(元大寶來台灣高股息證券投資信託基金) 所以又可以大致區分為以下分類
A. 單一國家型： 此類型追蹤單一國家如同台灣、中國、越南、巴西
B. 區域型 此類型追蹤一個區域如拉丁美洲、東協、太平洋地區、歐元國家等
C. 全球型: 顧名思義就是追蹤全球的股市，例如Vanguard全世界股票ETF(簡稱VT)
D. 產業型 追蹤特定產業的ETF如金融指數、科技指數 E. 主題型 追蹤特定主題的ETF如高股息、生技、電動車、AI等
債券ETF
債券 (Bond)基本上就是「借據」，發行者會依據承諾支付利息，並在約定到期日還清面額上的本金而發行單位可能包含國家、公司基本上直接買債券所需的金額很大 對於小資族又想安穩領息的就可以考慮買債券ETF
商品ETF
想要投資原物料等商品可以透過商品型ETF來交易 不過這類屬於期貨型的ETF要小心換倉的成本
淨值與折溢價
淨值：
淨值在ETF的世界是非常重要的
由於ETF持有一籃子的股票
要如何反映現在這些股票的總和價值在哪，就是用「淨值」來呈現
好的ETF它的價格會和淨值接近不會偏差太多
溢價：
如果最近新聞很常播報一檔ETF
購買的人可能會急遽攀升
ETF就有可能大幅上漲
這時候就會出現所謂的「溢價」
也就是說你買到得ETF交易價格高於它目前的價值
白話來說就是你「買貴了」
若溢價太多
有一些大戶就會在初級市場申購ETF
再進到次級市場倒貨賺取價差
而價格會因為大量賣出而開始減少溢價比例，最後回歸淨值
但是有些ETF是有股數限制的如已下市的「元大原油正2」
這會導致大戶沒辦法申購新的張數進入次級市場將溢價修正
這會導致一件事情就是溢價狀況持續
但當追蹤的項目大漲時卻沒辦法反應在交易價格上
(可以舉石油的圖，對比價格與原油價格)
折價：
當然除了溢價也會有折價的狀況
也就是說ETF交易價格低於ETF的淨值
這種情況就是ETF遭大量賣出導致股價持續下跌
至於買入賣出時機
通常就是溢價過高的時候可以先賣出獲利了結
而折價的時候可以買進
交易成本及內扣費用
基本上買賣及持有ETF要注意的費用包含以下幾種
1. 交易費用
a. 手續費
b. 證交稅
2. 內扣費用
a. 管理費(經理費)
b. 保管費
c. 買賣周轉成本
d. 其他雜支費用
內扣費用會根據換股的頻率、甚至是基金淨值規模而有所變化
像是00878的經理費
若基金淨值淨資產在50億(含)以下，是0.30%
但如果規模超過50億，則是0.25%
基本上同一支ETF的內扣費用每一年不會差多少
但同類型的ETF如0050及006208，其報酬率可能會因為內扣費用的差距而績效有所差距
想要查詢每一檔ETF的費用可以透過投信投顧公會的網站，網站有詳細的資訊
是否配息
有些人買ETF是想要有一個穩定的現金流
但是不是每一個ETF都會配息的
譬如最近熱門的00895(富邦未來車ETF)就沒有配息
但你會想問說若你買的ETF它買入的股票有配股配息，那這些股息跑去哪了
若是這類ETF，它們會將股利股息轉換成淨值表現
但若你想要一個穩定的現金流
那你就要參考ETF的殖利率以及配息的次數
通常追蹤大盤指數的如0050、006208(富邦台灣采吉50基金)的殖利率都不會太高，大概3%左右
而超高人氣的0056則殖利率約在5-6%
不過近年來投信抓準大家喜歡拿股息的感覺
越來越多ETF採取季配息的方式發放股息
如00878(國泰永續高股息)就採取季配息，在2、5、8、11月發放股息
所以想要月月有股息的就可以去找不同月份配息的ETF組合
延伸閱讀
高股息ETF 0056 VS 00878，3個原因讓我選擇這一檔
成分調整
ETF除了買進一籃子股票分散風險外
也會透過追蹤指標去汰弱留強
就舉0050為例
0050在每年3、6、9、12月的第二個星期五定期進行季度審核，並分別以2、5、8月、11月最後一個交易日之收盤資料為審核依據
簡單來說體質不夠好的就會被剔除
換句話說，即便是現在0050最大的成分股護國神山台積電
若體質變差也是有可能被踢出0050
所以買ETF也還是要留意一下最近的持有成分股的變化
結論
ETF對於新手投資是一個相對友善的產品
對於還不清楚怎麼選擇個股，但又躍躍欲試想要進入股票市場的新手
ETF具有分散風險的功能
對於想要投資產品但不知道怎麼入手期貨或是債券的新手
同樣有相關ETF可以輕鬆在市場買賣
想要擁有穩定現金流領取股息
ETF現在的配息方案非常多元可以隨你搭配
當然ETF不是沒有任何風險
畢竟他還是股票
你要注意它的淨值與股價，是否有過大的折溢價出現
你也要注意它的內扣成本，畢竟這會一點一滴侵蝕你的獲利
當然，如果你可以好好掌握以上4個關鍵
相信在利用ETF獲利方面對你來說將會是輕而易舉
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