很多人都誤以為投資理財是1件事？！有在投資就是在理財嗎？？5分鐘快速區分投資理財的差異！

在這個資訊爆炸的時代，很多人都意識到投資理財的重要性！

但是我發現很多人『投資理財』這個詞

講著講著，就誤以為有在投資就等於有在理財了

這樣的誤會還真的不少

而投資理財間的差別也確實不小

所以今天我們的目標就放在：快速區分投資理財之間的差別吧！！

內容目錄

區分投資理財的差別？

報酬與風險之間的相應關係，你更看重哪個呢？？？

常常聽到的迷思：『高風險高報酬』

高風險難道一定就有高報酬嗎？？

未必吧！（也有可能就是單純的高風險而已ＸＤ）

而我會把這句話更完整地說：『正因為預期能獲得更高的報酬，才願意讓我們承受更高的風險』

正因為每個人能承受的風險不同，每個人對於資產規劃能選用的工具與風格都不同

而『理財』與『投資』這兩個概念

在對於風險與報酬的偏好比重也有著不同的排序

投資

投資主要看中『獲利的績效』

所以將報酬的偏好比重，擺在風險前面

簡單來說：就是『險中求利』的概念

倘若我們將大多資金都放在投資工具上

相較於理財工具，獲利時的成長也許能成長較快

但當風險發生時，本金也可能小於一，造成傷及本金的虧損

理財

而理財則是更看重『風險的控管』

所以比起報酬，更重視風險控制

一言以蔽之：就是『穩中求利』的概念

倘若我們將大多資金都放在理財工具上時

我們在牛市時或許資產成長的會比較慢

但我們能換得資產穩定的成長，不太會傷及本金

簡單地帶過兩者概念上的差距後

我們來看看具體能用的工具到底有哪些？？？

區分投資理財的工具？

投資工具

種類有：股票、基金、衍生性金融商品、房地產、加密貨幣等

雖然能選用的工具不少，預期的獲利也相對較高！

但『投資』這個技能，是要付出大量的時間去學習與研究的！

不管是心態的養成、紀律的執行、工具的應用與經驗、基本面與市場趨勢的研究等等

少做一點，風險就多一點，而風險總是來自於無知

簡單來說：偏好『投資』的概念，自己就要花相應的時間ＤＹＯＲ!!!!!

理財工具

種類有：定存、活存、政府公債、保險等等

雖然我們的成長，在市場利好時會預期較慢一些

但反之利空時，一樣能安心睡覺

更重要的是，理財工具在操作上相對來說簡單很多！！！

我們只要將規劃的資金放對地方

即使沒有花過多的時間去研究，也能預期讓資金穩定成長

簡單來說：偏好『理財』的概念，要幫錢找合適的位置置入!!!

結論小統整

討論空間：

那既然了解了理財與投資在概念上的區別與可用的工具後

那我們要怎麼做選擇呢？？？

別急，我們來看看達人對於風險與報酬的看法是怎麼說的？？

達人對談

橡樹資本管理創始人兼董事長：霍華馬克思

在他的名著：投資最重要的事中就提到他對於風險與報酬的看法

『霍華馬克思：追根究底，投資人的工作就是為了獲利而聰明的承擔風險，最好的投資人與其他人的差別就在於能把這件事情做好。』

他認為傑出的投資人之所以傑出，除了創造報酬之外

他們還同樣有控制風險的能力！

那些被大眾認為做得很好的投資人（巴菲特、彼得林區等等）

他們投資紀錄出眾的原因，不光是因為他們取得高報酬，還因為他們數十年來沒有嚴重虧損（風控能力極強）

而在馬克思的話中，什麼叫做把這件事情做好？？

就是：

比起『在承擔同樣風險的狀態下，賺取更高的報酬』

不如『在賺取相同的報酬下，卻能承受更低的風險』

簡單來說，他認為：

『如果能從根本上降低風險，才是最終的成功投資經驗奠定基礎，而應該要有更多人重視這個觀念』

大眾最常忽視？？

但一般大眾其實最容易忽視風險的存在

為什麼？？？

因為風險總是不可見的

而且控制風險很少會得到獎勵，尤其是在牛市時更是如此

而風險總要到負面事件出現時才會發生

通常我們都不希望發生（ex. 倘若你買了醫療險，你會希望有天這個保險派上用場嗎？？）

正因為風險不容易察覺，我們才更應該警覺

但要做好風險的控制，則是取決於個人的經驗、資產配置與策略

理財與投資的選擇？

那回到最初的問題：『我們要怎麼在投資理財間做選擇呢？？』

我會說：小孩子才做選擇，我全都要！！！

雖然釐清了投資與理財的差異

也看出投資理財這兩件事對於風險報酬偏好的異同

但不代表這兩件事應該分開或擇一

理財與投資應該是要相輔相成的！！

更準確的說：理財是投資的基礎，

我們應該在做好理財的前提下，再做投資！

既能在做好風險控制的前提下，也能兼具投資帶來的獲利，加速資產的成長！

結合資產配置的實例：比爾蓋茲

我們來看看比爾蓋茲如何透過資產配置

來建立一個在理財基礎上的投資組合

我們假定比爾蓋茲的本金有100億（實際當然更多ＸＤ）

他將本金拆成兩份：

將本金的四分之三（75億）→ 拿去買美國政府的十年無息公債
將本金的四分之一（25億）→ 專門用在投資用途

這個用意是什麼呢？？

因為經過計算後，通過購買債券借錢給政府後

美國政府承諾在十年後，還他100億的本金

所以簡單來說：

這個方式幫助比爾蓋茲在不傷及本金的前提下，玩一場只贏不輸的遊戲

即使用於投資的25億即使全部賠掉，也不虧錢，贏的都是多賺的！！！

近年來全世界很多國家的ＥＭＢＡ都鼓勵學生去念孫子兵法

其中一個很重要的概念和比爾案茲的配置法不謀而合

提到：真正擅長打仗的人都會想怎麼樣先不輸，再來思考怎麼贏！而非盲目追求勝利

有錢人都是先站在不輸的狀況下，放大資產的成長！

也在某種程度上反映了風險控管的重要性

結論

理財與投資並不是一件事

而是兩件在風險與報酬偏好比重排序不同的概念

理財？

更重視風險控管，讓資產穩中求利

重點在找到好的理財工具

雖然獲利成長相較投資慢一些，但掌握工具的學習成本也較低！！！

用一個公式表示之：

理財＝金流控管＋資產配置

投資？

更看中獲利績效，在資產險中求利

雖然獲利成長相較理財快一些，但掌握工具的學習成本較高！！！

要經驗與智慧的累積

用一個公式表示之：

投資＝善用財務槓桿＋財務複利

（當然要建立在自身對標的與資訊研究深入與否的基礎上）

而這兩件事應該要相輔相成

更準確的說：『 理財是投資的基礎，而我們應該在做好理財的前提下，再做投資！！』

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很多人都誤以為投資理財是1件事？！有在投資就是在理財嗎？？5分鐘快速區分投資理財的差異！

區分投資理財的差別？

投資

理財

區分投資理財的工具？

投資工具

理財工具

結論小統整

討論空間：

達人對談

大眾最常忽視？？

理財與投資的選擇？

結合資產配置的實例： 比爾蓋茲

結論

理財？

投資？

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