相信有很多想要參與美股投資的朋友
可能多少會擔心語言的問題。
因為要了解公司的表現,最直接且深入的來源,
一定是花時間從閱讀公司的財報開始。
透過財報,可以清楚探知公司的業務內容、營運狀況、重大會議事項以及財務數據等重要資訊。
但直接閱讀全英文的財報也許就會讓不少投資人心生畏懼~
一般來說,排斥美股分析的原因主要就兩個:
除了語言,另一個問題就是平台工具的不熟悉。
不過語言的問題,隨著科技的發達,網頁都有翻譯的功能來輔助閱讀
而一些關鍵的財務數據,坊間也是有不少平台可以快速篩選出來
今天,想和大家介紹一個分析美股必備的神兵利器:Morningstar(晨星)
我會介紹一些重要且常用的功能,提升各位朋友對於平台工具的熟練度
畢竟使用平台工具的熟練度越高,語言的隔閡就越低~
而且光是透過一些關鍵數據的呈現,也許就能濾掉一些不及格的公司
進而提升尋找美股標的的效率!
內容目錄
分析美股必備的神兵利器:Morningstar
基本概述
相信對於有在研究台股的朋友來說
台灣股市資訊網是一個大家既熟悉也非常好用的平台
而對於接觸美股的朋友而言
Morning star(晨星)絕對是美股投資人必備的強大工具!
資料非常全面,介面操作也很直觀,容易上手
晨星是一家對全球資本市場、基金有獨立投資研究的權威評級機構
雖然有付費的功能,但網站上面提供了相當豐富的免費資源
對於一般投資人檢索投資標的來說已經相當足夠!
實用回顧
由於介紹晨星的使用
會涉及到一些財報相關的專有名詞
如果是之前沒有接觸過財報
建議可以閱讀下列幾篇後,會對你更有幫助喔:
進入晨星
有幾個前置作業要先處理
各位朋友可以照著本文流程操作增進熟練度喔~
首先,點擊進入晨星頁面 → Morning star
再來,請在左上角輸入你想查詢的美股公司!
而這邊我們會用蘋果公司做示範
請在左上角輸入蘋果公司的美股代號:AAPL
按下Enter搜尋就會進到跟我相同的頁面(下文Quote處)
那我們正式開始操作囉!
因為可以取得資訊實在太多
所以今天會聚焦在一些重要功能與之前提過的重要指標上!!
重要功能
Quote(概述引文)
這是輸入美股代號資料後一開始的起始介面
可以看到股價走勢
往下拉可以看到公司的基本資料與概述
看到區塊1:
可以看到蘋果公司的簡歷
還有公司提供的產品(Iphone、Ipad、Mac等等)、服務(Icloud、Apple Care、Apple Pay等)
公司主要的營收來源(Iphone)
以及對於公司的其他描述
再看區塊2:
可以看到公司所屬的產業別
最近一次的營收公布日:2022年3月31日
會計年度日期:2021年9月31日
每間公司的重要時間點都要記錄
像是會計年度結算日、重大事項會議、與營收公布日都是很重要的日期
這些資訊的表現好壞,可能都會對於當期股價有直接的影響!
Key Ratio(關鍵比率)
這部分是小編最常用的功能!
資料相當全面!!
而且也可以從中觀察過去十年的表現來做進一步的評估
我相信對投資人來說,
一家公司最重要的,首先一定還是看公司賺不賺錢!
所以在區塊1
可以很清楚的看到營收(Revenue)、EPS等資訊
直接反映出公司的獲利情況!
區塊2
可以看到公司的現金流狀況
從之前聊到公司的現金流量表
對於公司的營運週轉狀況至關重要!
而自由現金流可以表示成一個等式:
自由現金流(Free Cash Flow)=營運現金流(Operating Cash Flow)➖資本支出(Cap. spending)
代表公司從本業賺到的錢,扣掉為了公司成長而購置資產的花費(購置設備、土地或用在研發等等)
公司最後能用的錢有多少,所以自由現金流自然越高越好。
如果不高甚至是負的,一定要探究原因所在!
把網頁再往下滑
也會很到很多熟悉的重要數值
如果們之前聊過的ROE、ROA等等
2022.8.2 更:
由於 Morningstar 後來經過一次改版更新
現在免費版已無法看見完整的 Key Ratio Data
之後會再補一篇文章補足 key ratio改動後看不見的資料!!
Valuation(指標評估)
在美股公司的基本頁面處,點擊Valuation即可!
這邊就會看到評估股價高低的關鍵指標
本益比(Price/Earnings)
股價淨值比(Price/Book)
股價現金流比(Price/Cash Flow)
本益成長比等等(PEG Ratio)
透過這些資料可以幫助我們過去股價的波動範圍
更好的掌握進出場時機
獲利關鍵指標:EPS、ROA、ROE
之前和各位朋友聊過這些獲利關鍵指標
如果沒有接觸這些資訊的可以參考這篇
這邊簡單把內文結論簡單帶過:
EPS:每股稅後盈餘
可以簡單暴力的看出每股賺多少錢
但卻看不出公司的真實的營運與獲利能力
ROA:資產報酬率
可以看出公司對於資產運用的效能如何
ROE:股東權益報酬率
不只是看自有資本的使用效能,也能看出公司使用財務槓桿的能力
在晨星的這些位置都可以找到喔!
Key Ratio裡面的:EPS、ROA、ROE
判斷股價高低指標:PER、PBR、Yeild
之前和各位朋友聊過如何判別股價高低參考的指標
如果沒有接觸這些資訊的可以參考這篇
這邊簡單把內文結論簡單帶過:
PER:本益比
單純來看買入成本與每股純益的之間的比例關係
身為投資人都會偏好本益比相對較低的標的!
PBR:股價淨值比
直接看股價跟每股擁有的實質權益去比(每股淨值)
來看看是買貴還是買便宜!
Yeild:殖利率
從年報找到配發的股息後
根據自己的設定的目標報酬
來找到自己的合理股價
在晨星這些位置都可以找到喔!
Valuation裡面的:PER、PBR
依照我們在講殖利率的聊過
計算公式:
股利/股價=殖利率
我們可以從 Valuation同一行的地方找到 Price (股價)
在Key ratio找到股息(dividends)
再做進一步的估算~
結論
今天跟各位朋友介紹了研究美股的實用平台:Morningstar (晨星)
並且手把手帶你操作網站介面。
而這次的目標主要鎖定在一些常用的重要功能與關鍵數據
希望透過對平台工具熟練度的提升,來降低對語言的隔閡
如果有搭配本文內部連結的文章補充閱讀
相信對美股的資料理解與篩選是很有幫助的!
還想知道什麼嗎?
歡迎在我們的網頁、粉絲頁留言
好讓我們能在內容上為你們量身訂做!
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