股票股利可以讓自己的持股數量上升
配合定期定額的買進持股
建構自己的雪球
對於小資族要累積持股會有愈滾愈快、愈滾愈大的感覺
我本身是選擇使用金融股來當作我的雪球
而我選擇金融股的原因可參考
延伸閱讀
為什麼選擇金融股？4個關鍵因素你不可不知！
但相對地也會有4個點要注意
內容目錄
股票股利是什麼
怎麼計算除權息
我們投資一間公司
當然就是希望公司賺錢
然後將盈餘分配給身為股東的我們
而盈餘分配會透過配股配息將公司賺到的錢轉到我們手上
配息
當分配現金的就叫做現金股利
又稱作「配息」
若現金股利配息1元
代表每1股可以獲得1元
那就代表你持有一張股票(1000股)的話
會分到 1*1000=1000元的現金股利
配股
如果分配盈餘的形式是用股票就叫做股票股利
又稱為「配股」
若股票股利配息1元
如果你持有一張股票(1000股)
會分到 1*1000=1000元的股票股利
但股票的面額是10元為一股
所以1000(元)/10(元)=100股
因此你會得到100股
除權息計算
當然無論是現金股利或是股票股利分配給股東
股價也會有所反應
如果是發放現金股利
那就是參與「除息」
股價會減掉現金股利的價格
除息參考價=除息前收盤價-現金股利
例如：除息前收盤價為20元，現金股利1元
則除息後的股價會變成20-1=19元
如果是發放股票股利
那就是參與「除權」
股價會按比例調整價格
除息參考價=除息前收盤價/(1+配股率)
配股率=股票股利/面額10元
例如：除息前收盤價為20元，股票股利1元
則除權後的股價會變成20/(1+1/10)=18.18元
若都有發放則是先扣現金股利，再除以1+配股率
公式變為(除權息前收盤價-現金股利)/(1+配股率)
例如：除息前收盤價為20元，現金股利1元且股票股利1元
則除權息參考價會變成 (20-1)/(1+1/10)=17.27元
填權息
無論是分配現金股利或是股票股利
最重要的就是要填權息
從第一點知道除權息後股價會因此而有價格缺口的產生
簡單來說妳拿到了這些配股配息
但其實是從原本除權息股價扣掉價格給你
所以會有一種從左手換到右手的感覺
所以參與除權息要賺到錢最重要的就是「填權息」
意思就是你拿到了股利
而股價也漲回到除權息的價格
這樣就完成填權息
如果配完股息股利後股價一直走跌
那就會被稱為貼權、貼息
所以不要看到公司公告出很高的股票股利就一股腦地衝進去買
一定要思考這間公司到底配的錢從哪裡來
然後會不會沒辦法填權息
舉一個很有名的例子
全銓在2018年的時候公告
現金股利20元
股票股利93.8元
取自台灣股市資訊網
意思就是你持有一張
你可以得到20000元的現金
及9380股的股票
也就是9.38張股票
等於買1張送9張
是不是看到會覺得有種很瘋狂的感覺
還不趕快多買幾張
但這時候要思考這間公司的錢哪裡來
而全銓這次主要是賣樓的一次性收入
簡單來說如果公司的業績沒啥改變且沒有再賣大樓
基本上可以確定明年不可能有這麼誇張的盈餘分配
果不其然
全銓的股價如下圖
在2018/6/3的收盤價為208元
但除權息後換算價格應變為18.11元
雖然股價在除權息後的後面好幾天都漲停板
但最終股價沒有回到除權息前的價格
所以挑選有配股票的股票一定要確認他的獲利穩健
才不會妳拿到了利息卻賠了本金
股本膨脹
股票股利對於企業基本上是一種擴張財務的手段
基本上股票股利是企業初期需要擴張
想把現金留在公司進行的方法
會這樣做的很多是成長股
因為成長股需要現金去進行如廠房擴增等
舉個例子
下圖是台積電歷年的配股配息及股本大小
資料來自台灣股市資訊網
台積電在早期以配發股票股利為主
而股本也隨著發放的年份越多而隨之上升
待台積電成長茁壯後就以現金股利為主
而股本就幾乎固定不動
發放股票股利最重要的就是會造成公司的股本膨脹
當公司的股本膨脹後
公司可運用的資金會變多
但這也意味著公司必須更努力的賺錢
讓公司的獲利也等比例的成長
投資報酬率才不會下降
不然當股本擴充而獲利跟不上時
每股分配到的盈餘下降就會影響股價
所以選取發放股票股利的股票時
一定要隨時關心發放後的營收是否跟得上股本的成長
不然股價下跌是遲早的事
繳稅
領到股息股利固然開心
但還是有些事情需要面對
那就是繳稅的部分
無論是現金股利或是股票股利都會需要納入繳稅的範圍
而所需繳納的稅包含一定得繳納的「股利所得稅」和可能會需要繳納的「二代健保補充保費」
股利所得會併入個人綜合所得稅
而總股息的8.5%可以用來抵扣減稅額
須併入的股利計算方式範例如下
如果你持有1張股價20元的股票，現金股利1元及股票股利1元
則現金股利就是1000元
股票股利是100股
除權息後價格是17.27元
有些人可能會誤以為股票股利的所得是「除權息後的股價」乘以得到股數
也就是17.27*100=1727元
所以誤以為要併入綜合所得稅的費用是1000+1727=2727元
但實際上股票股利的費用其實是要用面額去計算
也就是說你拿到100股
但乘以的價格是10元(任何股票面額都是10元)
所以變成說你的價值是100*10=1000元
也就是說你併入的錢是1000+1000=2000元
另外二代健保補充保費單筆的金額來計算是否需要繳納
單筆的定義如下
- 當天發放不同公司的股息不算是同一筆→不同公司分開計算視為不同筆
- 同一公司的現金股利、股票股利發放時間不相同，則分開計算→可視為不同筆
- 同一公司同一天發放現金、股票股利則為同一筆→視為同一筆
只要單筆金額超過2萬以上，就需要繳納2.11%的二代健保補充保費
結論
股票股利對於剛進入股市以及小資族的瘋友們的確是很誘人
除了可以快速累積資產外
一定要當心上述該注意的事項
別看到配很多就很開心
記得要看公司的營收是否穩定
是否配發的來自單一事件獲利
另外股本膨脹後營收會不會跟不上
最後就是繳稅時記得是用面額去計算
這樣就不用白擔心買高價股配的股票股利扣稅額很重(因為根本不是這樣算)
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